Кризис начинается не с убытка. Он начинается с потери управляемости.
Дефицит ликвидности, рост задолженности, падение выручки, конфликт с кредиторами или остановка отдельных процессов — уже последствия. Поэтому первая задача PMG в кризисном проекте — восстановить контроль над предприятием: понять реальное финансовое положение, обеспечить непрерывность критических процессов, определить приоритеты и создать единый центр принятия решений.
Следующая задача — изменить саму экономику бизнеса, чтобы предприятие перестало постоянно воспроизводить кризис. Когда требуется антикризисное управление PMG рассматривает проекты, в которых предприятие столкнулось с одной или несколькими проблемами:
- дефицитом ликвидности и кассовыми разрывами;
- высокой долговой нагрузкой;
- убыточной или неэффективной бизнес-моделью;
- снижением выручки и потерей рынка;
- невозможностью финансировать текущую деятельность;
- накопленной кредиторской задолженностью;
- угрозой остановки критических процессов;
- потерей управляемости или ответственности внутри организации;
- конфликтом интересов собственников, менеджмента и кредиторов;
- необходимостью быстро изменить структуру и экономику предприятия.
При этом наличие проблем само по себе не делает проект интересным для PMG. У бизнеса должно сохраняться жизнеспособное ядро и потенциал создания стоимости.
Первый этап — стабилизация
В кризисе скорость принятия решений имеет значение, но хаотичные решения способны сделать положение еще хуже. Поэтому в первую очередь PMG формирует достоверную картину происходящего.
Мы определяем:
- фактический остаток и доступность денежных средств;
- ежедневный денежный поток;
- обязательства и сроки платежей;
- критических поставщиков и контрагентов;
- задолженность перед банками и другими кредиторами;
- обязательства перед работниками и государством;
- процессы, остановка которых создает непосредственную угрозу бизнесу;
- активы и ресурсы, которые могут быть мобилизованы.
На этой основе формируется антикризисный платежный календарь и устанавливается приоритет использования каждого доступного ресурса. В кризисе деньги должны направляться не тому, кто громче требует платеж, а туда, где они обеспечивают сохранение стоимости предприятия.
Второй этап — восстановление управляемости
Финансовый кризис часто сопровождается управленческим. Размывается ответственность, решения принимаются несогласованно, подразделения начинают защищать собственные интересы, а руководство получает информацию с опозданием.
PMG формирует систему оперативного управления:
- единый центр принятия решений;
- персональную ответственность руководителей;
- короткий цикл управленческой отчетности;
- контроль денежных потоков;
- систему приоритетов;
- регулярный мониторинг ключевых показателей и рисков.
Задача этого этапа — вернуть руководству возможность видеть предприятие и управлять им в реальном времени.
Третий этап — новая экономика бизнеса
Одной стабилизации недостаточно. Если после восстановления ликвидности предприятие продолжает работать по прежней экономической модели, кризис неизбежно повторится.
Поэтому PMG анализирует:
- прибыльность продуктов и направлений;
- постоянные и переменные затраты;
- производительность активов;
- загрузку мощностей;
- структуру персонала;
- коммерческую модель;
- ценообразование;
- закупки;
- инвестиционные обязательства;
- непрофильные активы и функции.
На основании анализа принимаются решения о том, что необходимо сохранить, что развивать, что изменить, а от чего отказаться.
Работа с кредиторами и обязательствам
Кредитор должен понимать не только размер задолженности, но и каким образом предприятие собирается восстановить способность выполнять свои обязательства.
PMG формирует финансовую модель восстановления бизнеса и на ее основе может участвовать в переговорах:
- с банками;
- поставщиками;
- лизинговыми компаниями;
- государственными структурами;
- иными ключевыми кредиторами.
В зависимости от ситуации рассматриваются реструктуризация задолженности, изменение графиков платежей, привлечение нового финансирования, продажа непрофильных активов и другие экономически обоснованные решения.
Команда
Антикризисное управление не означает автоматическую замену существующего менеджмента. Внутри предприятия часто находятся люди, которые обладают критическими знаниями и способны стать основой новой системы управления.
PMG оценивает команду по способности работать в новых условиях. Мы сохраняем сильные компетенции, меняем зоны ответственности, усиливаем необходимые функции и заменяем руководителей там, где без этого невозможно достичь результата.
От стабилизации к развитию
Цель PMG — не просто вывести предприятие из острой фазы кризиса. Антикризисный проект должен закончиться переходом к нормальной модели управления.
Результатом должны стать:
- восстановленная ликвидность;
- контролируемая долговая нагрузка;
- положительный операционный денежный поток;
- понятная экономика бизнеса;
- работающая система управления;
- сформированная команда;
- инвестиционная и коммерческая стратегия;
- способность предприятия самостоятельно развиваться.
Мы считаем кризис завершенным не тогда, когда предприятие пережило очередной платежный день, а когда оно снова способно самостоятельно создавать денежный поток и стоимость.
